Денежная масса — что это и что в неё входит

3.1/5 — (397 голосов)

В этой статье мы поговорим на тему что такое денежная масса. Узнаем как она влияет на развитие экономики, как и кем она регулируется. Рассмотрим агрегаты М0, М1, М2, М3.

Оглавление
1. Что такое денежная масса простыми словами
2. Что такое агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4
3. Денежная масса в России: доля наличных и безналичных
4. Как и кто контролирует количество денег

1. Что такое денежная масса простыми словами

Денежная масса (от англ. «Money supply») — это совокупность всех денег находящихся в обращении (наличные, безналичные средства на счетах), которыми располагают физические и юридические лица, а также государство. Измеряется в текущей валюте в стране.

Что учитывается при расчёте наличных денег:

• Монеты;
• Бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
• Кредитные средства (чеки, векселя);

Что учитывается при расчёте безналичных деньги:

• Дебетовые и кредитные картах
• Вклады;
• Расчетные текущие счета;
• Электронные деньги (Яндекс.Деньги, Webmoney, Qiwi);

Размер денежной массы в обращении в первую очередь зависит от спроса на деньги и предложения. Спрос же зависит от динамики физического объёма продукции и цен на неё.

Денежная база – это сумма наличных денег и обязательств ЦБ государства перед кредиторами.

У тех государств, где безналичные денежные переводы преобладают обычно есть благоприятный экономический климат. Это можно объяснить большим доверием действующей системе. Граждане доверяют банкам, а значит, у них всегда есть ликвидность, которую они могут использовать для выдачи кредитов и т.д.

По способу использования денег выделяют 2 типа денежной массы:

1. Активная. Непосредственно участвуют в обороте;
2. Пассивная. Хранится на расчётных счетах;

2. Денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4

Денежные агрегаты представляют из себя иерархическую систему, каждая ступень которой включает предыдущие. В нашей стране выделяют 4 ступени: М0, М1, М2, М3 (в Великобритании ещё есть М5). Они различаются видом хранения и ликвидностью. Каждая следующая ступень менее ликвидна.

1. М0 = наличные деньги;
2. М1 = М0 + чеки, вклады до востребования, дебетовые карты, расчётные счета, нефинансовые и финансовых (кроме кредитных) организаций;
3. М2 = М1 + срочные вклады;
4. М3 = М2 + долгосрочные вклады + депозитные сертификаты + государственные облигации (ОФЗ);
5. М4 = М3 + все денежные суррогаты с низкой ликвидностью, портфель гособлигаций у небанковских держателей;

Узкими деньгами называют денежные агрегаты М0 и М1 за счёт их самой высокой ликвидности. Широкими называют такие денежные средства, к которым доступ будет получен не ранее чем через 24 часа.

Коэффициент монетизации — что это такоеКоэффициент монетизации — это показатель показывающий достаточность денег в обороте.

Формула коэффициент монетизации:

КМ = [ М2 ] / [ ВВП ]

Считается нормальным значением показатель не менее 50%. Если он будет меньше, то это будет сдерживать экономическое развитие.

3. Денежная масса в России: доля наличных и безналичных

4. Как контролируется размер денежной массы

Регулирование денежной массы (безналичной и наличной) возложено на Центральный банк РФ. ЦБ реализует следующие ключевые функции:

• Денежно-кредитная политика;
• Государственный долг;
• Налоговая политика;
• Контроль финансового рынка;
• Монетарной политики;

Какие существуют инструменты для регулирования денежной массы:

1. Торговые операции на открытом рынке. В основном для снижения волатильности и поддержания нужных отраслей в нужный момент. Чаще всего это банковская сфера и кредитование населения. ЦБ следит, чтобы банкам хватало ликвидности. В основном делается это с помощью операций РЕПО;
2. Поддержка курса национальной валюты;
3. Ключевая ставка (или рефинансирования);
4. Изменение нормы обязательств;

Смотрите также видео: