3.1/5 — (218 голосов)
В этой статье мы рассмотрим понятие «квалифицированного инвестора». Что даёт этот статус и стоит ли его делать? Какие требования предъявляются? Давайте разберёмся.
Оглавление
1. Кто такой квалифицированный инвестор
2. Список требований
3. Какие плюсы у квалифицированных инвесторов
1. Кто такой квалифицированный инвестор простыми словами
Квалифицированный инвестор (на сленге «квал») — это физическое или юридическое лицо, которому доступен расширенный список финансовых инструментов на фондовой бирже.
Подразумевается, что квалифицированные инвесторы обладают глубокими знаниями о торговле и осознают риски финансовых инструментов.
Наши брокеры дают доступ всем инвесторам к торговле следующими базовым инструментам:
- Все российские акции (голубые фишки, второй и третий эшелон);
- Все облигации ОФЗ, корпоративные, Еврооблигациям);
- ETF фондам;
Эти инструменты торгуются на Московской и Санкт-Петербургской фондовой бирже. В этом списке отсутствует иностранные акции, поскольку не все брокеры предоставляют к ним доступ неквалифицированным инвесторам. Но большинство дают это право сразу.
Квалифицированные инвесторы предоставляют доступ к дополнительным финансовым инструментам:
- Внебиржевому рынку;
- Иностранным акциям;
- Иностранным облигациям;
- Структурным нотам;
- ЗПИФ и некоторым хедж-фондам;
- ETF на иностранные акции;
Главная цель разделений инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных — это обезопасить начинающих от потери своих вложений, ограничив доступ к сложным и рискованным инструментам.
2. Как стать квалифицированным инвестором — список требований
Получить статус квалифицированного инвестора не так уж и сложно. Достаточно удовлетворять одному из следующих критериев:
- По размеру суммы. Общая стоимость всех активов (акции, облигации, валюты и производных инструментов) более 6 млн рублей;
- По торговой активности за год. Совершили не менее 1 сделки в месяц, не менее 10 сделок за квартал в течение 4 кварталов подряд. При этом общий объём торговых операций по итогу году составил не менее 6 млн рублей;
- По образованию. Потребуется высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка, сертификат CFA, CIIA, FRM;
- По опыту работы. За последнее 5 лет не менее 2 лет работы в компании, занимающейся ценными бумагами со статусом квалифицированного инвестора или не меньше 3 лет без статуса;
Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер по запросу клиента. При этом статус действует только в пределах работы с одним брокером. Если вы работаете с несколькими брокерами, то придётся у каждого получать это звание отдельно.
Ходит много споров касательно требований к квалам. Ведь его получить довольно просто. Любой трейдер даже со 100 тыс. рублей может выполнить условие №2 за год. Но делает ли это его специалистом по торговле ценными бумагами?
А первое условие вызывает ещё больше вопросов. Если кто-то получил в наследство 6 млн рублей, но никогда даже не слышал про фондовую биржу уже будет считаться квалифицированным инвестором?
Возможно, что в будущем для новых квалов будут придуманы ряд вопросов в виде теста. Это будет гораздо логичнее.
3. Стоит ли становиться квалифицированным инвестором
Для работы на российском фондовом рынке статус квалифицированного инвестора не нужен. Если вы хотите инвестировать только в отечественные акции и облигации, то ответ: «статус не обязателен». Тогда в чём же плюсы квалов?
Главное преимущество квалов: возможность покупать иностранные облигации или зарубежные ETF.
Некоторые могут сказать: «зачем покупать зарубежные ETF, если наши компании тоже предлагают ETF на зарубежные индексы?» Смысл есть. Зарубежные ETF берут значительно меньше комиссии за управление: 0,05%-0,15%, против 0,95% у наших. Для долгосрочных инвестиций это может вылиться в существенные потери.
Отечественные ETF на индексы США:
- SBSP;
- FXUS;
Зарубежные ETF на индексы США:
- VOO;
- SPY;
Также статус квала позволяет покупать все акции, которые есть на американском рынке. Например, брокеры Finam и БКС Брокер дают такую возможность.
Смотрите также видео «Квалифицированный инвестор | Как получить статус? Инвестиции для начинающих»: