Технический анализ для начинающих — обзор 6 подходов для торговли

3/5 — (561 голос)

Про технический анализ написано много материала. При этом его методы одинаково хорошо работают и на фондовом рынке, и на Форексе. Связано это с большим желанием трейдеров из хаоса выделить правила торговли, найти закономерности. Частично это получилось сделать лишь небольшой группе трейдеров, которая стабильно зарабатывает на бирже.

В этой статье мы поговорим про различные подходы к техническому анализу.

Оглавление
1. Что такое технический анализ
2. Подходы в техническом анализе
 — Тренды
 — Индикаторы
 — Свечной анализ (японские свечи)
 — Графические модели
 — Пробои уровней
 — Волны Эллиотта
3. Книги по техническому анализу

1. Что такое технический анализ простыми словами

Технический анализ (сокращённо «теханализ») — это самый распространённый подход к построению торговых стратегий и анализу всех финансовых рынков, основывающейся исключительно на поведении цены в прошлом. На основе выводов можно осуществлять торговые действия с целью заработка: открывать длинные и короткие позиции.

Можно напридумывать много различных определений, но главная суть технического анализа в том, что трейдер, принимая решения в покупке или продаже активов, больше ничем не оперирует кроме цены. Таким образом, нет необходимости в изучение многих макроэкономических факторов.

В основе технического анализа лежат следующие аксиомы (постулаты):

  1. Цена учитывает всё;
  2. Цена имеет свойство цикличности и повторения;
  3. На рынке бывают тренды;

Впервые про методы технического анализа начал писать трейдер Чарльз Доу. Он считается разработчиком базовых закономерностей. В своих теориях и подходах Чарльз рассмотрел много интересных закономерностей, некоторые из которых используются современными трейдерами до сих пор.

2. Подходы в техническом анализе

Есть множество различных подходов к изучению технического анализа.

  • Тренды;
  • Индикаторы;
  • Графические модели;
  • Свечной анализ (японские свечи);
  • Уровни поддержки и сопротивления;
  • Анализ цен на основе теории Эллиотта и волн Вульфа;
  • Альтернативные представления графика цены. Например, график Ренко;


2.1. Тренды — построение линий

Технический анализ без прорисовки линии тренда большая редкость. Если открыть какой-нибудь вебинар по анализу рынка, то наверняка там будут присутствовать различные трендовые линии.

Пример с линиями тренда (нисходящее движение):

Пример линий тренда падающего рынка в техническом анализе

Пример с линиями тренда (восходящее движение):

Пример линий тренда растущего рынка в техническом анализе

Тренды строятся в виде линий «на глаз». В случае восходящего движения ищутся последовательные возрастающие точки минимума, через которые проводится линия.

В каждой книге по техническому анализу этому подходу посвящается целый раздел. Хотя реально строить стратегию и торговать по линиям трендам невозможно. Это связано с тем, что линия строится уже на истории цены. По мере развития движения цены она будет как ускоряться, так и замедляться. Пока инвестор будет ждать 100% сигнал на вход, то тренд к этому времени уже может подходить к завершению.

Примечание

Есть понятие: «истинные линии тренда». Они подробно описаны в книге «Межрыночный технический анализ» (автор Мэрфи).

2.2. Индикаторы и осцилляторы

С массовым появлением компьютеров важную роль в техническом анализе стали приобретать индикаторы. Их на данный момент столько, что и не перечислить. Есть трендовые, есть осцилляторы, есть основанные на объёмах и т.д. Но идеального пока никто не придумал и никогда не придумает.

Каждый индикатор (осциллятор) строится всего лишь на пяти значениях, которые доступны каждому трейдеру для просмотра:

  • Цена открытия (open);
  • Цена закрытия (close);
  • Максимум (high);
  • Минимум (low);
  • Объём (volume);

Разница между индикатором и осциллятором

Считается, что осцилляторы строятся в отдельном окне и их основная задача показывать «перегретость» рынка. Они не предназначены для определения трендов в отличие от индикаторов.

Главная идея торговых стратегий на индикаторах опирается на их показания. Существуют понятия зон «перекупленности» и «перепроданности». Если какой-то осциллятор вошёл в эту зону, то аналитики будут советовать открывать позиции в противоположную сторону. Иногда это будет давать плюс, но иногда и минус.

Классические осцилляторы:

Классические индикаторы:

Пример графика с индикаторами:

Пример графика с индикаторами

2.3. Свечной анализ (японские свечи)

Представление биржевых графиков в виде Японских свечей (баров) является классическим вариантом в техническом анализе. Это огромное и интересное направление для изучения. Есть даже целые книги, посвящённые исключительно свечным стратегиям.

Японские свечи хороши тем, что показывают сразу 4 основных параметра: открытие, закрытие, максимум и минимум в единицу времени. Этим она является гораздо удобнее, чем линия цены на графике:

Основы Японский свечей

На основе Японских свечей строятся «свечные модели» (паттерны). Это графические ситуации на графике, которые являются предвестниками каких-то движений. Например, смена тренда, зарождение или продолжение движение. Таких паттернов существуют десятки.



Например, паттерн «звезда Доджи» является предвестником к понижению:

Пример с Японскими свечами

Японские свечи — это прекрасная тема для изучения, но они никогда не смогут стать Граалем. У них много ложных сигналов, поэтому нельзя строить свою торговую систему исключительно на них.

2.4. Графические модели

Чартисты (трейдеры, которые изучают подробно колебания цен) внимательно отыскивают различные графические фигуры на графике. Как показывает практика, поведение цен циклично на рынках, поэтому зачастую история повторяется, рисуя одни и те же графические модели.

На графиках часто возникают графические модели. Особенно на крупных таймфреймах h4 и d. Во время торговли сложно заранее понять какая фигура формируется. Трейдер может проводить анализ лишь по завершении полной отрисовки фигуры, а это может быть уже слишком поздно для входа в сделку, т.к. цена ушла далеко.

Графических моделей придумано очень много. Рассмотрим популярные.

1. Голова и плечи:

Пример графической фигуры: Голова и плечи


2. Двойная вершина:

Пример графической фигуры: Двойная вершина


3. Вымпел:

Пример графической фигуры: Двойная вершина


4. Флаг:

Пример графической фигуры: Флаг

Коррекционные движения после роста и дальнейший пробой в сторону тренда — это наиболее часто встречающиеся фигуры.

Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» крайне негативно относится к подобным фигурам. Он уверен, что если строить график на основание подбрасывания монеты, то и в нём можно отыскать подобные фигуры, а значит основывать торговую стратегию на них бессмысленно.



2.5. Пробой уровней

Пробои линий сопротивления и поддержки регулярно встречаются на рынках. Большинство пробоев ложные, но истинные могут принести большие деньги. Многие торговые стратегии основаны на пробоях.

Приведём примеры пробоев уровней.

1. Пробой уровня сопротивления:

Пример пробоя уровня сопротивления

2. Пробой уровня поддержки:

Пример пробоя уровня поддержки

После истинных пробоев следует сильное движение цены в сторону пробоя. На этом можно делать неплохие деньги, но такие ситуации бывают несколько раз в год.

По статистике самые прибыльными торговыми роботами являются пробойные. Рекомендую прочитать про этот вид стратегий в отдельной статье:

2.6. Волны Эллиотта

Теория, основанная на волнах Эллиотта, носит больше теоретический характер. Главная идея в том, что любое движение на рынке состоит из нескольких фаз. Каждая фаза характеризуется размером движения и временем.

Причём волна Эллиотта на понижение и на повышение имеют те же самые стадии развития. В свою очередь, каждая локальная волна также состоит из маленьких волн.

Пример Волн Эллиотта

В реальных торгах сложно отыскать эти волны Эллиотта, а тем более открывать позиции на основании этих данных, поэтому этим подходом мало кто пользуется. Лишь профессиональные трейдеры в состоянии искать точки входов/выходов по волнам. Новичкам не рекомендую заниматься этой теорией.

3. Книги по техническому анализу

Чтобы хорошо разбираться в техническом анализе необходимо прочитать не одну книгу. Благо их очень много по состоянию на 2018 год.

Рекомендую прочитать следующие книги:

  • Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (автор Джон Мэрфи);
  • Технический анализ. Полный курс (автор Джек Швагер);
  • Технический анализ от А до Я (автор Акелис Стивен);
  • Биржевые секреты (автор Линда Рашке);
  • Технический анализ (автор Майкл Н. Кан);
  • Межрыночный технический анализ (автор Джон Мэрфи);
  • Метод графического анализа крестики-нолики (автор Томас Дорси);
  • Малая энциклопедия трейдера (автор Эрик Л. Найман);
  • Торговый хаос (автор Билл Вильямс);
  • Учебник по дейтрейдингу (автор Льюис Борселино);

Смотрите также видео про технический анализ: