3.7/5 — (16 голосов)
Инвесторы-новички на фондовой бирже видят в списке множество доступных финансовых инструментов. Напрашивается вопрос: «что лучше купить: акции или ETF?». В этой статье мы познакомим со всеми нюансами и тонкостями инвестиций в отдельные акции и ETF фонды.
1. Введение в акции для начинающих
Акция — это долевые ценные бумаги, дающие право на владение частью компании. Чем большим числом акций владеет инвестор, тем больше его доля участия в бизнесе.
Современная экономическая система подразумевает наличие разумной инфляции, мировая экономики в среднем растёт, поэтому прибыли компаний тоже постепенно растут. Это вызывает рост стоимости акций.
Акционеры получают прибыль за счёт двух составляющих:
- Курсовой рост стоимости (купили дешевле, продали дороже);
- Получение дивидендов;
Более подробно про акции можно прочитать в статьях:
- Что такое акции простыми словами;
- Как зарабатывать деньги на акциях;
- Привилегированные и обыкновенные акции — в чём разница;
- От чего зависит цена акций;
- Акции и облигации для начинающих;
2. Понятие ETF для начинающих
ETF (Exchange Traded Fund) — это биржевой фонд, торгуемый на фондовой бирже.
В составе ETF могут содержаться различные виды активов. Например, на бирже торгуются фонды ETF на:
- Фондовые индексы (копируют состав акций);
- Гособлигации;
- Корпоративные;
- Еврооблигации;
- Смешанные активы;
Самыми популярными ETF является на фондовые индексы. Покупая такой фонд, инвестор инвестирует сразу в весь фондовый рынок акций. Эти фонды на больших промежутках времени оказываются самыми доходными.
Купить и продавать их можно как обычные акции в любой момент работы фондовой биржи. Расчёт и поставка ценных бумаг проходят в режиме торгов Т+2 (через два дня после покупки).
- Что такое ETF и как их купить — подробное руководство;
- ETF фонды — вопросы и ответы;
- Доходность ETF на Московской бирже;
- В чём разница ETF и БПИФ — сходства и различия;
3. Проблема выбора: что лучше акции vs ETF
Таблица сравнения акций и ETF:
| Акции | ETF | |
|---|---|---|
| Доходность | Потенциально выше | Среднерыночная |
| Риски | Больше | Меньше за счёт широкой диверсификации |
| Комиссии | Отсутствуют | Комиссия составляет до 1% и уже включена в стоимость фонда. Далее будет дано примечание по этому поводу |
| Время и знания | Требуется время и опыт на выбор хороших акций | Можно просто равномерно докупать один фонд, не требует временных затрат |
| Дивиденды | Выплачиваются (есть исключения, где компании не платят дивиденды) | Реинвестируются в стоимость ПАЯ (докупаются компании, тем самым увеличивая доли) |
| Налоги на дивиденды | Нужно платить | Есть фонды, которые имеют льготы, позволяющие не платить налоги на дивиденды |
Комиссия ETF
БПИФ (те же ETF, но с российскими особенностями) не платят налоги на дивиденды. С учётом того, что средняя дивидендная доходность фондового индекса Мосбиржи составляет 6,7%, то затраты инвестора на налоги составляют 6,7% × 0,13 = 0,871%. Плюс ещё затраты на торговый оборот при покупке акций. А так БПИФ всё делает сам. Поэтому инвестор фактически освобождён от неё.
Минимальные комиссии составляют из всех БПИФ у двух фондов:
- VTBX — 0,78%;
- TMOS — 0,79%;
Акции являются более доходным вариантом, но с другой стороны, более рискованным. Отдельно взятые компании могут значительно обогнать фондовый индекс и принести владельцам десятки и сотни процентов годовых. Но и риски потери также выше. Например, биржевые котировки могут обвалится из-за каких-то негативных событий.
ETF фонд отображает динамику рынка в целом. Инвесторы получают просто среднерыночную доходность. На большее рассчитывать не приходится.
Советую прочитать статьи для самостоятельного выбора акций:
- Как выбрать акции для инвестирования;
- Как выбирать недооценённые акции по мультипликаторам;
- Инвестиции в акции — что следует знать;
- Акции роста vs Акции стоимости;
- Стоимостное инвестирование;
- Российские или американские акции;
Если вы опытный инвестор и можете выбрать недооценённые акции с потенциалом роста, то можно пользоваться этим. Если же нет никакой уверенности, то лучше использовать фонды.
Итоги:
Сложно ответить, что лучше для новичков: акции или ETF. На нашем рынке не так много голубых фишек, поэтому даже с небольшим бюджетом можно составить портфель, напоминающий фондовый индекс. С другой стороны, ETF всё упрощает до максимума. Стоимость одного фонда от 5 до 3000 рублей в среднем.
