2.7/5 — (71 голос)
В этой статье мы поговорим про народные облигации федерального займа, сокращённо ОФЗ-Н. Какими преимуществами они обладают по сравнению со вкладами и обычными облигациями? Стоит ли их покупать физическим лицам?
Оглавление
1. Введение в облигации для начинающих
2. Что такое народные облигации простыми словами
3. ОФЗ-Н — стоит ли инвестировать
4. Народные ОФЗ и обычные ОФЗ — что выгоднее
5. Плюсы и минусы ОФЗ-Н
1. Введение в облигации для начинающих
Для начала давайте разберёмся, что представляет обычная облигация.
Облигации — это долговые ценные бумаги, по которым платится заранее определённый купонный доход.
В зависимости от выпуска купонная прибыль может быть как постоянной (определяется на весь срок действия), так и переменной (определяется периодически). Обычно выплаты происходят раз в полгода.
Эмиссию проводят могут проводить далеко не все. Того, кто выпускает облигации называют «эмитентами». Это могут быть крупные компании, государство (Минфин), муниципальные округа. В большинстве случаев номинал 1 штуки составляет 1000 рублей.
Каждая облигация имеет конкретный срок погашения. Чаще всего сроки довольно длительные 3, 5, 10 лет и т.д.. День окончания действия называется экспирацией. В этот день эмитент обязан выкупить весь выпуск ценных бумаг по номинальной цене.
Купонный доход примерно равен ключевой ставки ЦБ. Если ставка снижается, то долгосрочные облигации дорожают в цене, тем самым для новых покупателей снижая доходность. И наоборот, если ставка ЦБ растёт, то цена падает, а доходность облигаций повышается.
В целом можно сказать, что облигация очень напоминает банковский вклад. Но обладает следующими преимуществами:
- Есть разные сроки погашения (1 год, 5 лет и даже 20 лет). То есть можно заранее забронировать доход на весь срок.
- Можно в любой момент продать без потери накопленных процентов.
- Доходность выше.
- Можно инвестировать любые крупные суммы.
Обычные облигации торгуются на фондовой бирже. Их можно покупать/продавать в течении торговой сессии. Доступ к биржам осуществляется через брокеров. Рекомендую работать со следующими:
- Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
- БКС Брокер
После регистрации можно открыть брокерский счёт. На нём могут хранится одновременно деньги и ценные бумаги. Вы сможете управлять им через торговые терминалы, доступ к которым предоставит брокер.
Более подробно про облигации можно прочитать в следующих статьях:
- Как купить облигации — пошаговая инструкция;
- Еврооблигации — что это такое;
- Корпоративные облигации;
- Инвестиции в облигации;
- Что такое дюрация облигации;
- Оферта по облигации;
2. Что такое народные облигации (ОФЗ-Н) простыми словами
Народные облигации — это облигации федерального займа (ОФЗ, гособлигации) сроком от полугода до 3 лет с номиналом 1000 рублей, которые выпущены специально для населения, как новый финансовый инструмент. Эмитентом является Минфин РФ.
Чтобы купить народные облигации необходимо будет прийти в определённые отделения банка. Ранее были только два ведущих банка, которые работали с этим видом бумаг: Сбербанк и ВТБ. С 2019 г. появились еще Промсвязьбанк и Почта банк.
Обращаются ли ОФЗ-Н на бирже
Народные облигации ОФЗ не обращаются на фондовой бирже. Их можно купить только через банк.
Ранее банки брали комиссии за совершение покупки/продажи ОФЗ-Н. Причём эти комиссии были довольно приличные:
- до 50 тысяч — 1,5%;
- от 50 до 300 тысяч — 1%;
- от 300 000 рублей — 0,5%;
Например, если положить сумму 40 тыс. рублей на 1 год, то придётся заплатить комиссию 3% из-за чего половина всего дохода терялась.
С мая 2019 г. комиссии на покупку ОФЗ-Н отменены. Поэтому теперь можно класть любую сумму от 10 тыс. рублей (ранее было от 30 тыс. рублей) с одинаковыми условиям. Новые выпуски ОФЗ-Н можно будет использовать под залог при оформлении кредита.
3. ОФЗ-Н — стоит ли инвестировать в них
Цель эмиссии народных облигаций: заинтересовать население новым продуктом, повысить финансовую грамотность. В России как известно большинство граждан хранят сбережения на банковских депозитах (вкладах). Лишь 2% всего населения инвестирует в ценные бумаги.
Тех, кто мало знаком с облигациями прежде всего интересует вопрос выгоды: выгодно или нет хранить свои деньги в ОФЗ-Н? Всё зависит от нескольких факторов.
Доходность ОФЗ-Н сравнима со ставками в банковских вкладах. Лишь в случае долгосрочных вложений от 2 лет до 3 лет можно ожидать какой-то бонус в виде дополнительной премии к доходу. Однако за это время может произойти много всего. Поэтому за небольшую прибавку в доходности приходится длительное время держать деньги в ценных бумагах. Это создаёт риски.
Неудобно и то, что продать ОФЗ-Н можно только в том же отделении банка, что и была совершена покупка.
Что еще следует знать про народные облигации обычному инвестору (по состоянию на октябрь 2019):
- Номинал 1000 рублей;
- Минимальное количество покупки 10 штук;
- Максимальное количество покупки 15 000 штук;
- Срок до погашения 3 года;
- Период размещения со 2 сентября 2019 г. по 25 февраля 2020 г.
ОФЗ-Н покупаются через брокерский счёт, созданный в отделении банка. Давайте сравним их с обычными ОФЗ, которые котируются на фондовом рынке и приведём сравнение: во что лучше вложить физическому лицу.
4. Народные ОФЗ и обычные ОФЗ — что выгоднее купить
Обычные ОФЗ имеют больше плюсов, чем ОФЗ-Н:
- Можно продать в любой момент по рыночной цене не потеряв накопленный доход;
- При открытии счета ИИС можно еще получить и налоговые вычеты (каждый год по 52 тыс. рублей с пополнения на 400 тыс. рублей);
- Доходность даже выше, чем у ОФЗ-Н;
- Есть большой ассортимент ОФЗ с разными сроками погашения и расчётами купонов (постоянные, переменные);
- В случае обвала фондового рынка можно продать ОФЗ и купить акции;
ОФЗ-Н покупают обычно граждане, которые боятся самостоятельно купить облигации на бирже. Хотя ничего сложного в этом нету.
5. Плюсы и минусы ОФЗ-Н
Плюсы:
- Хорошая доходность по сравнению со ставками на вклады в топ банках;
- Гарантия от государства;
- В любой момент можно получить свои деньги назад (продав по рыночной цене);
- Доступно для всех (минимальная сумма от 10 тыс. рублей);
- Можно передавать по наследству;
- Нет операционного риска;
Минусы:
- ОФЗ-Н это инструмент долгосрочного инвестирования. Для большинства населения горизонт в 3 года кажется слишком большим.
- Нет возможности быстро переложить средства и не потерять накопленные проценты;
- Для большей доходности необходимо удерживать облигации 3 года;